Inflação nos EUA, cortes de juros no radar e cenário político no Brasil

🌍 Cenário Internacional

O discurso de Jerome Powell em Jackson Hole trouxe exatamente o que o mercado esperava ouvir: o primeiro corte de juros nos EUA em setembro está praticamente garantido. A dúvida agora é se será apenas um alívio pontual ou o início de um ciclo mais consistente de reduções.

Tudo vai depender dos dados de inflação (PCE) e da reação do mercado de trabalho às tarifas impostas por Donald Trump. Caso os efeitos se mostrem passageiros, o Fed pode manter o ritmo dovish; caso contrário, há risco de novas pausas em novembro e dezembro.

Com esse sinal mais otimista, investidores entraram em modo risk-on, levando bolsas para novas máximas históricas e aumentando apostas até mesmo de que o Copom no Brasil antecipe cortes de Selic já em dezembro.

Cenário Doméstico

No Brasil, o noticiário político segue turbulento: Bolsonaro e o filho Eduardo foram indiciados por obstrução de Justiça, aumentando a tensão no ambiente institucional. Ao mesmo tempo, uma nova pesquisa Genial/Quaest mostrou Lula se recuperando na corrida presidencial de 2026, o que mexeu com as expectativas de investidores e desmontou parte das posições montadas no chamado trade eleitoral.

Na agenda econômica, os destaques desta semana ficam para o IPCA-15 de agosto, que dará pistas sobre o ritmo da inflação, e para os dados do Caged, que mostram a evolução do mercado de trabalho. Ambos têm potencial de mexer com a curva de juros e o apetite ao risco local.

📊 Análises Técnicas 

S&P 500

O índice americano disparou após o discurso dovish de Powell e negocia em máxima histórica, pressionado por uma LTA que pode abrir espaço para rompimento. Caso avance, o próximo alvo está na região dos 6.500 pontos, confluindo com a expansão de Fibonacci. O PCE desta semana será o teste decisivo para confirmar a tendência. .

Ibovespa

O índice tenta romper a resistência formada após o anúncio das tarifas americanas mais pesadas para o Brasil. As médias móveis seguem planas e o preço está no meio do canal, ainda sem clareza de tendência. Uma confirmação de alta pode levar o Ibovespa a buscar o topo do canal, próximo da máxima histórica.

Ouro (XAU/USD) 

O metal segue em lateralização, com as médias de 21 e 50 períodos andando juntas, revelando falta de direção e volatilidade. O cenário favorece operações curtas nos extremos da conso

Euro/Dólar (EUR/USD)

O par retornou à zona de consolidação e encontra suporte nas médias móveis. O viés ainda é de alta, mas o movimento sugere consolidação no curto prazo. Operações mais seguras devem aguardar os extremos do retângulo.

Conclusão

A semana traz dados cruciais de inflação nos EUA (PCE) e indicadores relevantes no Brasil (IPCA-15 e Caged), além de um pano de fundo político que mantém os investidores atentos.

O mercado global entrou em compasso de otimismo após Jackson Hole, mas a “prova real” ainda está por vir.

Para conferir a análise completa, com todos os gráficos e detalhes apresentados pelo analista certificado Marcos Praça:

📺 Assista no YouTube

Lá você confere a leitura técnica detalhada de todos os ativos, comentários de bastidores e os possíveis cenários para aproveitar as oportunidades do momento.

⚠️ DISCLAIMER

Nenhuma parte do conteúdo deste canal deve ser interpretada como oferta, negociação ou solicitação de valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros. Também não configura garantia de resultados ou compromisso de retorno sobre qualquer ativo analisado.  As opiniões expressas neste artigo refletem exclusivamente (i) o entendimento independente e pessoal do Diretor de Análise da ZERO Markets Brasil, MARCOS FELIPE MARTINS DA SILVA PRAÇA, CNPI-T (EM-9505); (ii) não constituem recomendação de compra e/ou venda de qualquer ativo ou valor mobiliário; e (iii) as informações, estimativas e projeções utilizadas refletem a data de publicação e estão sujeitas a alterações, sem obrigação de comunicação. O investidor que utilizar as informações aqui veiculadas em seu processo de decisão é exclusivamente responsável por suas escolhas, não tendo a ZERO Markets Brasil nem o Analista qualquer responsabilidade sobre eventuais resultados.  Nem o Analista nem a ZERO Markets Brasil receberam qualquer benefício ou retorno financeiro em razão das opiniões aqui veiculadas, o que foi feito de modo absolutamente independente e livre de qualquer conflito de interesses, nos termos da Resolução CVM 20/2021.